福匯美國與全國期貨協會達成和解

紐約，2011年8月12日－FXCM Inc. (NYSE代號: FXCM)，一家為世界各地零售及機構客戶提供環球網上外匯交易及相關服務的供應商，宣布其美國附屬公司Forex Capital Markets LLC (「福匯美國」)已與全國期貨協會(「NFA」)訂立和解。和解條款主要與福匯美國的交易執行系統於2010年8月之前執行價格改善或「正滑點」的方式有關。本公司亦正與商品期貨交易委員會(CFTC)就此事宜進行持續的商討。

福匯美國原本於2010年8月提升其交易執行政策，以協助確保客戶能受惠於所有市價單、限價及限價掛單的正滑點。該政策於2010年12月進一步提升，以處理通過FXCM的無交易員平台(「NDD」)外匯執行模式執行的所有單子類別，包括止損及追加保證金單子。

根據和解條款，福匯美國同意在不承認或否認任何指稱的情況下向NFA支付罰款200萬美元，以及向受影響客戶提供退款，而本公司估計該金額將達800萬美元。正如於2011年8月11日的第二季收益會議通話及相關的檔案中披露，本公司已就退款和與本和解相關的罰款及與CFTC的持續商討作出撥備。FXCM Holdings, LLC的若干合夥人已同意發還相當於該撥備金額的開支，以致FXCM Inc.的淨收入不會受到任何影響。即將獲得退款的所有客戶將會在30日內收到通知。為福匯美國客戶提供的詳情可在以下網頁找到：www.fxcm.com/clients.jsp 。

FXCM行政總裁Drew Niv表示：「我們很高興能夠達成一項能解決NFA的關注事宜及我們認為符合FXCM、我們的股東，及更重要的是我們的客戶的最佳利益的協議。我們過去提升執行系統以為每種單子類別提供所有價格改善，而我們現仍致力於提供最具效能的外匯交易平台。」

FXCM的平台顯示由本公司的流通量提供者提供的最佳買入價/賣出價再加上FXCM的點差。每一項採用FXCM的NDD的外匯交易均會根據兩個步驟的過程自動對銷，它的設計是為了確保FXCM不會因為交易者虧損而獲利。在執行過程的第一個步驟，交易者點擊價格，之後單子就會傳送到FXCM。在第二個步驟，FXCM將會自動將客戶的單子傳送到其中一名流通量提供者以對銷有關交易。

在2010年8月之前，FXCM的執行系統只會在過程中的第一步為客戶提供價格改善。假若在客戶提交單子之後，但在FXCM接獲有關單子之前少於一秒之內FXCM的平台獲提供更佳的價格，客戶將會受惠於價格改善。不過，即使FXCM能夠以更佳的價格對銷單子(FXCM標高的點差除外)，但FXCM過往的執行系統並無在執行過程的第二步為客戶提供價格改善。FXCM於2010年提升執行系統，以致客戶現在能夠就所有單子類別受惠於交易兩個步驟中的價格改善。

價格改善的產生是以市況(包括波幅及流通量)為基礎。在根據本和解而存入予福匯美國客戶的約800萬美元中，約650,000美元代表2010年所建立的交易，相當於本公司於該期間內少於0.3%的交易收入。有關款項的最大部份是與2009年之前建立的交易有關。就即將獲得退款的部份客戶而言，中位數金額為17.40美元。

作為和解的一部份，FXCM亦同意提升其現有程序，以確保有效率地執行客戶的單子、修改其調整方式及確保遵守NFA反洗黑錢要求。

Niv補充說：「FXCM將繼續加強其合規方案及內部監督程序。」

關於FXCM Inc.

FXCM Inc.，一家在紐約證券交易所上市的公眾買賣公司(NYSE代號：FXCM)，為一家控股公司，其唯一資產為於FXCM Holdings, LLC的控股股本權益。Forex Capital Markets, LLC (「福匯美國」)為FXCM Holdings, LLC的一家直接經營附屬公司。本新聞稿內有關「FXCM」的所有提述指FXCM, Inc.。

FXCM的客戶產品銷售核心是採用無交易員平台執行模式的外匯交易。客戶可以受惠於FXCM龐大的外匯流通量提供者網絡，這令FXCM得以就主要貨幣對提供具競爭力的買賣差價。客戶同時可享受到流動交易、一擊成交及透過實時圖表交易等各種好處。FXCM的英國附屬公司Forex Capital Markets Limited亦提供交易不會重新報價的差價合約產品，讓客戶能夠在一個平台上買賣外匯、原油、黃金、白銀及股票指數。此外，FXCM還提供外匯交易教育課程，以及透過DailyFX財經網提供免費新聞及市場研究資料。