美国数据及外汇市场∶
3月19日周二,为期两天的美联储FOMC货币政策会议开幕,市场押注利率政策按兵不动为“板上钉钉”,由于通胀意外回暖,利率互换定价显示交易员对6月降息的押注已不足50%。
有分析称,利率路径“点阵图”和季度经济展望将有助于塑造今年的降息前景,缩表政策会否调整可能也将给出信号,因而本次会议至关重要,有人认为美联储基调或略显鹰派。
“新美联储通讯社”∶相比降息次数,美联储更关心经济是否会硬著陆。
美国银行全球研究的美国利率策略主管∶若点阵图暗示今年仅降息两次,两年期美债...
美国数据及外汇市场∶
在美联储FOMC决策前夕,美债收益率集体上涨,重返2月所创的年内高位。投资者担心近期经济数据强劲,将令美联储无法很快放松货币政策。
利率互换定价显示交易员对美联储6月降息的押注已不足50%。高盛则将美联储今年的降息预期次数从4次下调为3次,仍预计6月首次降息。
尽管按揭贷款利率居高不下,美国3月NAHB房产市场指数超预期升至51,连涨四个月并创去年7月以来新高,代表美国房屋建筑商的信心在八个月里首次转为乐观,理由是需求向好。
利率互换定价显示交易员对美联储6月降息的押注已不...
美国数据及外汇市场∶
上周五,因美国2月PPI数据超预期,美元指数USDOLLAR震荡上涨,美债收益率上涨,基准10年期美债收益率录得6连阳
本周四,美联储将公布利率决议,分析师普遍认为,美联储将连续第6次按兵不动,将基准利率维持在5.25-5.5%
摩根士丹利预期∶今年GDP增长的中值预测可能会被上调,但通胀、失业率和联邦基金利率目标的中值预测可能会保持不变。美联储将在5月宣布QT(量化紧缩)减慢的消息,并在6月开始减慢。QT将在2025年2月左右结束,但可能会持续更长时间。
芝商所FedWatch工具显示,期货市场的...
美国数据及外汇市场∶
CPI数据余温消散,美国国债价格继续下挫,收益率进一步上扬,两年期美债收益率创近两周新高。
美元指数USDOLLAR没能保住CPI带来的反弹势头,在周四公布PPI通胀数据前,重回跌势
日元在连涨四日后连续两日回落,USD/JPY继续从200日均线附近反弹,一度触及148.00,日内涨超0.2%
媒体∶日本央行考虑停止股市ETF购买,但将继续购买债券以保持市场稳定。这一转变是取消负利率的强有力信号。
欧洲央行表示,预计短期货币市场利率将接近存款利率;最低准备金要求将保持在1%。将于9月18日下调主要...
美国数据及外汇市场∶
周二公布的美国2月CPI同比增长3.2%,环比增长0.4%,均连续第二个月加快增长,但增速均符合预期,2月核心CPI则连续第二个月超预期增长,同比增3.8%,环比增0.4%、为八个月来最高增速。
有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos评论称,CPI通胀数据不会改变联储下周保持利率不变的计划,也不会对6月降息的预期有多少影响,因为距离6月还有很多时间,但它让人更关注联储官员会否暗示他们的今年降息展望有任何变化。更重要的问题是,官员对今年核心PCE通胀的展望会否改变。
CPI公布后,美...
美国数据及外汇市场∶
美元指数小幅反弹,暂时企稳于12900,告别上周五所创的1月中以来低位。非美货币大多回落,EUR/USD一度跌破1.0920,日内跌逾0.2%;GBP/USD一度1.2800,日内跌近0.5%
但日元继续走强,USD/JPY日线5连跌,一度跌至146.5。日本四季度实际GDP年化季环比终值0.4%,远不及预期的1.1%,但较初值的-0.4%大幅上修,暂时摆脱技术性衰退
大量媒体报道称,日本央行已接近结束超宽松的负利率和收益率曲线控制政策,并有可能于下周议息会议上正式宣布。如果消息准确,将是日本央行自2007年以来的首次加息。...
美国数据及外汇市场∶
继非农之后,新数据又显示经济较预期火热∶美国1月ISM非制造业指数超预期回升至四个月高位,新订单和物价指数创近一年新高。
鲍威尔讲话和经济数据公布后,互换合约定价显示,投资者对美联储的3月降息的预期概率几乎降为零,5月降息概率也继续降低。
美国股债双杀,美国国债价格延续上周五跌势,两年期美债收益率升至一个月来高位。带动美元指数进一步走强
美元指数上破1月26日【福汇市场观点】中提到的的关键阻力位(12980)后持续上行,走出两根大阳线,涨至3个月以来高位,下一目标1308...
美国数据及外汇市场∶
继周三的“小非农”ADP私人部门就业报告后,周四的数据再度体现美国劳动力市场降温∶上周美国首次申请失业救济人数出乎分析师预料不降反增,创两个月新高;1月ISM制造业指数意外回升至15个月高位。
十年期美债收益率盘中降超10个基点,创开年以来新低。芝商所Fed Watch工具的数据,交易员现在预计在5月份降息的可能性约为96%。
高盛分析师预计∶美联储要到5月份才会开始降息,同时维持今年至少降息五次的预测。
英国央行动作与美联储类似,下调通胀前景并删除利率或再次上升的措辞,但坚持...
周四,被称为“小非农”的ADP就业报告显示美国12月份新增就业人数大幅超出预期,达到16.4万人,创2023年8月以来的新高。该数据导致美国国债价格下跌。基准十年期美债收益率连续第二日超过4.0%。
在股市方面,美国主要股指多数下跌,科技股的不振拖累了纳指(NAS100)和标普(SPX500)。特别是苹果公司(APPL.us),其股票评级被机构下调,本周股价跌幅超过5%,市值蒸发超过1500亿美元。
这些经济数据的公布还影响了市场对美联储未来降息政策的预期,导致对3月降息概率和全年降幅的预期均有所下降。
国际原油价格在...
美国劳工统计局将于本周五美盘时段发布7月份非农就业(?NFP?)报告。据华尔街调查显示,美国雇主继6月份新增209,000个就业岗位后,上个月又雇佣了200,000名员工;失业率有希望稳定在3.6%,表明劳动力市场仍然极度紧张。
经济学家一直误判经济的弹性,导致过去一年就业增长一再被低估。考虑到这种模式和预测偏差,我们有理由相信非农就业数据可能会再次意外上行,特别是因为作为裁员指标的初次申请失业救济人数最近有所下降。
如果就业增长明显强于预期,利率预期可能会转向更加鹰派的方向,交易者可能会因担心通胀...