美國數據及外匯市場:
周二公布的美國勞動力成本一季度超預期增長1.2%,創一年最大增幅,體現了高通脹環境下薪資上漲的壓力持續。
通常被視作美國經濟晴雨表的消費者情緒表現不佳。4月美國諮商會消費者信心指數創2022年7月以來新低。諮商會調查顯示,高企的價格、尤其是食品和汽油價格最為受訪消費者關注。
評論稱,繼PCE物價指數等數據顯示價格壓力頑固高企之後,勞動力成本數據又可能令市場更擔心,美聯儲降通脹的努力難以取得預想的進展。觀察人士認為,周二的數據不會促使當天開始舉行貨幣政策會議的美聯儲改...
美國數據及外匯市場:
根據芝加哥商品交易所的「美聯儲觀察」工具顯示,美聯儲在6月份將政策利率下調25個基點的可能性低於20%。
瑞銀外匯策略師Yvan Berthoux:只要降息周期存在不確定性,尤其是在美國,投資者就有興趣做多美元,因為美元既是高收益貨幣,也是防御性貨幣。
歐洲央行管委森特諾:今年歐洲央行的降息幅度可能超過100個基點。
在上周五英國央行行長稱未來三年國內通脹將低於預期、接近央行目標2%後,降息預期回暖,GBP/USD連日刷新五個月來低位,曾下測1.2300
英國利率掉期顯示,市場已完全定...
美國數據及外匯市場:
紐約聯儲「預告」撤QT路線圖:美聯儲可能明年停止縮表﹔預計資產負債表規模縮減至約6-6.5萬億美元。
美聯儲褐皮書:通脹整體溫和,物價漲幅整體平穩,總體適度,消費者價格敏感度仍很高。
點陣圖顯示:美聯儲預計今年將進行三次各25個基點的降息,但投資者現在預計只會降息一到兩次。今年1月,他們曾預計會降息6次
英國3月CPI增速放緩至兩年半最低,強化英國央行降息預期,英鎊兌美元反彈、兌歐元沖上一個月高位。GBP/USD從布林帶下軌道走出潛在反彈趨勢
歐洲央行管委內格爾:6月降息的...
美國數據及外匯市場:
美國通脹數據連續第2個月超預期增長:3月CPI同比增速超預期加快至3.5%,核心CPI同比未如預期企穩2月,而是加快增長至3.8%,連續第三個月增速高於預期。
連月升溫的CPI通脹擊垮了投資者對美聯儲降息的預期。CPI公布後,互換合約定價顯示,交易者預計的首次降息時間從9月推遲至11月,預計今年內聯儲只會降息約40個基點。
擔保隔夜融資利率(SOFR)期權的交易員甚至押注今年僅12月一次降息。
高盛將今年首次降息的預計時間從6月推遲到7月,預計年內僅降息兩次。
CPI公布後,美國國債價格跳水...
美國數據及外匯市場:
美國3月紐約聯儲1年通脹預期錄得3%,低於前值3.04%。
互換合約價格顯示:投資者預計今年美聯儲合計降息約60個基點,意味著最有可能降息共兩次、到9月才開始降息。
期貨市場定價顯示:投資者預計6月降息的概率跌破50%。美國國債價格進一步下跌
周一基準十年期美債收益率不但刷新上周所創的四個月來高位,而且曾上逼4.50%。
多位華爾街人士預計:十年期美債收益率將在近期升至4.5%以上。一旦達到5%,很可能會引發美股調整。本周三將出爐的CPI將決定這一收益率是維持在4%-4.5%內,還是大幅上...
美國數據及外匯市場:
美國3月非農就業人數增加30.3萬人,遠超預期,1月和2月新增就業人數共上修2.2萬人﹔3月失業率微降至3.8%,低於預期和前值的3.9%﹔3月平均時薪環比增長0.3%,高於2月份的0.2%。
數據公布後,美國利率期貨定價美聯儲2024年將降息兩次,6月降息概率削減至接近50%。互換市場將完全定價美聯儲首次降息的日期從7月推遲至9月。
美聯儲理事鮑曼:現在還不是降低利率的時候。如果通脹居高不下,可能需要進一步加息。
達拉斯聯儲主席洛根:考慮到通脹上行風險,現在談論降息為時過早。很快美聯儲就可...
美國數據及外匯市場:
周四,美聯儲多位高級官員發表講話。官員們普遍承認年初以來美國的通脹出現抬頭跡象,多名官員認為當前美國通脹仍然太高,美聯儲在降息之前需要看到通脹方面的更多進展,並不急於降息。此外,勞動力市場有韌性是共識。
3月時預計今年降息兩次的明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利語出驚人,認為美聯儲今年甚至有可能不降息
美國上周首次申請失業救濟人數超預期回升9000至22.1萬,創兩個多月來單周最高增幅。這與最近數據體現的裁員增加形勢一致。
在本周五公布重磅美國非農就業報告前,失業數據...
美國數據及外匯市場:
繼周一公布的2月美國ISM製造業指數意外回升至擴張區間後,周二公布的美國職位空缺和工廠訂單又都優於預期
2月JOLTS職位空缺數略高於下修後的1月空缺數,企穩於歷史高位,體現勞動力市場的韌性﹔美國2月JOLTS職位空缺875.6萬人,預期873萬人,1月前值從886.3萬人修正為874.8萬人。
2月工廠訂單在連續兩個月下滑後超預期環比增長1.4%。
十年期美債收益率創四個月新高及兩個月最大兩日升幅,兩年期收益率創近兩周新高後轉降。
日圓盤中仍一度逼近上周下測152.00所創的1990年來低谷,後隨著美...
美國數據及外匯市場:
周一公布的美國3月ISM製造業指數超預期回升至50.3,自2022年9月以來首次重上50.00,在連續16個月製造企業活動陷入50下方的萎縮區間後,重返擴張區間。製造業數據強化了市場對聯儲不急於降息的預期,市場預計的美聯儲6月降息可能性回落至不足50%。
ISM數據公布後,3年到30年期美債的收益率盤中升幅均超過10個基點,對利率敏感的兩年期收益率自3月下旬以來首次升破4.70%﹔四個多月來首次盤中漲破105.00
美元指數上漲,非美貨幣進一步下挫,日圓兌美元開始靠近被市場人士視為可能觸發日本政府...
美國數據及外匯市場:
周二公布的2月美國耐用品訂單超預期增長,但諮商會消費者信心指數繼續指向疲軟。東吳證券:美聯儲最早二季度末開始降息,年內三次降息的大方向不會變。
有望成為下一任美聯儲主席的有力候選人、美聯儲現任理事沃勒周三講話中,四次使用了「不必急於行動」一詞,這和近期鮑威爾釋放的寬鬆信號背道而馳。
但沃勒仍表示,隨著美國經濟在通脹方面取得進一步進展,今年某個時候降息將是適當的。
日本央行審議委員田村直樹周三表示,金融市場的寬鬆環境可能會持續,意外的鴿派言論打擊日圓,USD/...